金融机构核算碳排放的方法及国际实践

行业会计一般遵循温室气体会计体系（GHG Protocol）其中，投融资业务碳排放核算是金融机构碳排放核算的关键。世界资源研究所《温室气体会计系统》（WRI）工商理事会与世界可持续发展（WBCSD）合作开发由一系列标准、指南和计算工具组成，为企业、组织和项目量化和报告温室气体排放服务。目前广泛应用于世界各地，是企业、组织和项目核算和报告温室气体排放的基本工具。温室气体会计系统提供了控制权法和股权比例法两种方法。一般来说，碳排放是通过控制法计算的。在这种情况下，范围一排放（即企业燃烧燃料和生产过程中产生的直接排放）和范围二排放（即采购电力或热力产生的间接排放）所占比例非常小。其中，范围一排放主要包括金融机构自有车辆燃料产生的温室气体排放，范围二排放主要包括金融机构购买电力和热量的间接排放，金融机构范围三排放（除购买电力或热量外）除通勤、差旅、排放外，还包括投融资业务碳排放，属于范围三排放类别15（投资）。如果碳排放采用股权比例法计算，则需要拆分投融资业务的碳排放部分。金融机构股权投资产生的排放应纳入金融机构的范围1和范围2，债权投资和其他托管投资应纳入范围3的类别15（投资）。据国际非政府组织统计，金融机构投融资业务碳排放量远高于金融机构自身温室气体排放量，甚至超过700倍。因此，投融资业务碳排放核算是金融机构碳排放核算的重点，也是金融机构建立碳排放核算体系的难点。

目前，投融资业务碳排放会计指南或方法包括中国人民银行发布的金融机构碳会计技术指南（试行）和PCAF（Partnership for Carbon Accounting Financials，碳会计金融伙伴关系)发布的“The Global GHG Accounting & Reporting Standard for Financial Industry以下简称“PCAF方法学”(“金融业温室气体核算与披露全球标准”)。中国人民银行发布的《金融机构碳会计技术指南（试行）》涵盖了金融机构项目融资和非项目融资的碳排放会计方法和碳减排会计方法。在分享碳排放比例时，采用月平均投融资金额的概念，避免了短期融资产生的碳排放不能纳入会计范围的问题，但本指南的投融资类别相对简单，仅将投融资类别简单地分为项目融资和非项目融资两类。

“PCAF方法”是金融业领先的合作伙伴关系，旨在规范金融业的碳会计方法。目前，国际金融机构有更多的参考或直接使用。截至2022年9月底，全球共有309家金融机构承诺按照PCAF方法标准监测和披露与其贷款和投资组合相关的温室气体排放，涉及80万亿美元的金融资产。“PCAF方法学”具有以下特点：

首先，“PCAF方法”采用“温室气体会计系统”的完整性、一致性、相关性、准确性、透明度原则，明确定义控制法计算投融资业务碳排放测量和报告金融机构温室气体排放，投融资产生的碳排放将纳入金融机构三排放投资范围。

二是引入归因因子概念，定义借款人或被投资者每年在温室气体排放总量中分配给贷款或投资的份额。归因因因素是通过确定金融机构未偿金额（指各金融机构提供的债权/或股权金额）占金融机构提供投融资的公司、项目等总权益和债务金额的份额来计算的。最后，金融机构的投融资业务碳排放将归因因素乘以投融资目标的排放量。

三是根据投融资类型和资金用途定义资产分类，明确投融资业务碳排放核算对象。“PCAF方法”建议金融机构通过“跟踪资本流动”和使用“PCAF方法”来衡量和报告各资产类别的融资排放，由于投融资目标类别不同，基础资产碳排放可指股权融资、公司债券和商业贷款主体排放，也可指项目融资主体投资相应项目的碳排放，也可能是指商业地产或个人抵押贷款对应的建筑排放或个人汽车贷款对应车辆的燃油碳排放。“PCAF方法”明确对投融资类型和相关基础资产类别进行了明确的分类和对应，并对其定义的每一类资产分类给出了具体的会计方法和示例。

第四，要求金融机构披露不同等级的数据质量分类。PCAF方法允许三种不同的计算方法，包括基于碳排放值的报告、基于物理活动的碳排放估算和基于经济活动的碳排放估算。根据碳排放数据源的准确性和粒度，“PCAF方法”将数据质量分为五个等级。分数由高到低代表数据质量由差到好，即第三方直接计算的温室气体排放数据质量为1分，直接计算温室气体排放但未经审核的数据质量为2分，特定行业平均碳排放数据估计的数据质量为3分，基于区域经济活动估计的数据质量为4分，其他证据非常有限的估计数据质量为5分。

在实际应用过程中，由于各行业企业碳排放会计系统不完善，大量数据缺失，大多数金融机构只能选择使用数据质量差的估计数据，并根据金融机构区域的数据可用性对公式进行一些调整和变更。例如，在行业单位收入碳排放和行业资本周转率已知的情况下，银行可以根据行业未偿金额计算行业贷款对应的碳排放。世界上做得更好的金融机构通常会提前制定计划。随着时间的推移，在条件成熟的情况下，分批向关键排放行业的客户收集数据，以提高数据质量。

作者：

倪清 中国ESG可持续发展市场的主要合作伙伴

金以文 普华永道中国会计专业技术部合伙人

崔俊莲 普华永道中国气候变化与可持续发展部高级经理